La rentabilidad es importante para las empresas, dado que eso determina que tan rentable son las ventas, el patrimonio, la utilidad y la inversión. En este blog conocerás sobre los tipos de rentabilidad y la manera de calcularlo.
Tipos de rentabilidad:
1.- Rentabilidad sobre las ventas
Este índice busca medir la capacidad de generación de ganancias de la empresa y se expresa bajo forma de porcentaje.
Existen dos índices o ratios que miden la rentabilidad sobre las ventas:
a.- Margen de contribución o Margen de utilidad bruta
| Fórmula general: |
|---|
| Ventas – costo de ventas / ventas |
Este indicador refleja la capacidad de la empresa para generar ganancias a partir de su actividad principal, es decir, su efectividad operativa. Este índice muestra la cantidad de beneficios obtenidos operativamente por cada peso que la empresa vende.
Esto se logra a través de diversas estrategias, como la optimización de procesos, la implementación de tecnologías más eficientes y la gestión eficaz de la cadena de suministro. Además, muchas organizaciones invierten en capacitación para sus empleados, promoviendo así un ambiente de trabajo más productivo y colaborativo. La innovación también juega un papel crucial, ya que permite el desarrollo de nuevos productos y servicios que pueden ofrecer un valor añadido al consumidor, diferenciándose así de la competencia. En última instancia, la clave del éxito reside en encontrar un equilibrio entre la calidad y el costo, asegurando que los productos satisfagan las expectativas del cliente sin comprometer la rentabilidad de la empresa.
Lee también: ¿Cuáles son los ratios financieros? [Fórmulas]
b.- Margen de utilidad neta
| Fórmula general: |
|---|
| Utilidad despues de impuestos / ventas |
Este índice de rentabilidad revela la esencia del estado de resultados, abarcando tanto el resultado operacional como el no operacional. Aunque ambos indicadores poseen su importancia, la margen bruto resplandece al reflejar la auténtica capacidad de la empresa para generar beneficios. Esto se debe a que el margen neto puede verse alterado por resultados extraordinarios, lo que impide conocer tendencias claras y dificulta la observación de un comportamiento más estable.
Ejemplo:
Si una empresa obtiene una elevada utilidad por la venta de activo fijo que se da de baja, lo más probable es que obtendrá una alta utilidad en ese ejercicio, pero esta mayor rentabilidad no es sostenible en el tiempo, ya que se origino por una situación ‘extraordinaria’.
2.- Rentabilidad sobre la inversión
| Margen neto = | Utilidad despues de impuestos / Ventas totales |
| Rotación de activos = | Ventas totales / activos totales |
| Rentabilidad de activos (ROA) = | Utilidad despues de impuestos / activos totales |
| Fórmula general: |
|---|
| Margen neto x rotación de activos = Rentabilidad de activos (ROA) |
- Este índice de rentabilidad también es conocido como ROA
La rentabilidad de los activos totales, se suele usar como índice. - La administración superior establece objetivos que el administrador financiero debe cumplir, buscando rentabilidad adecuada en comparación con el sector, el pasado de la empresa y el promedio del mercado. El objetivo de las finanzas es maximizar la riqueza de los accionistas, lo que implica que la política de inversión debe enfocarse en obtener la mayor ganancia posible en relación con la inversión. Un ROA del 5% indica que por cada peso invertido, 5 centavos se destinan a los accionistas anualmente.
- Este índice también se puede deducir a partir del margen neto y de la rotación de los activos
- El ROA se determina a partir del margen neto y de la rotación, los cuales, por lo general, presentan tendencias opuestas.
- Esto implica que las empresas que comercializan productos con altos márgenes suelen tener baja rotación, como es el caso de las industrias automotriz y aeronáutica, mientras que los productos de alta rotación, como los alimentos perecederos, suelen tener márgenes más bajos.
- Así, el desafío del administrador radica en maximizar tanto el margen como la rotación. Este esfuerzo se reflejará en un ROA superior, lo que se traduce en una mayor rentabilidad sobre la inversión.
3.- Rentabilidad Sobre Patrimonio
| Fórmula general: |
|---|
| Utilidad despues de impuestos / capital y reservas |
- Este índice de rentabilidad también se denomina ROE
- Esta métrica evalúa el rendimiento de los propietarios al considerar tanto el capital aportado como las utilidades no distribuidas. En resumen, se trata de un indicador clave de la rentabilidad de los recursos invertidos por los accionistas.
- Un ROE del 25% indica que por cada peso invertido por los accionistas en la empresa, ya sea en capital o reservas, se generan 25 centavos que quedan a su disposición en cada año o ejercicio.
Diferencias:
Te recomendamos:
- diplomado en elaboración y análisis de estados financieros
- Ser parte de PeruContable Premium y obtener múltiples beneficios
- Diplomado en Tributación Empresarial
Te recomendamos este video:
¿Qué te pareció el artículo? Te leemos en los comentarios.